Sommario:
I ritorni a rotazione determineranno il rendimento annuale medio per un determinato periodo. Una volta che il periodo si è concluso, il ritorno a rotazione coprirà un nuovo periodo. Ad esempio, se un investitore considera i rendimenti a rotazione su un titolo a 10 anni nel 2008, il primo anno è il 1998. L'anno successivo, il rendimento verrà "ribaltato", quindi l'anno iniziale sarà il 1999 e il periodo ora includerà il 2009 Alla fine di un periodo, il ritorno deve continuamente "rotolare" per coprire il nuovo periodo.
Passo
Imposta le date in cui desideri iniziare il periodo di rolling e termina il periodo di rolling. Ad esempio, un investitore desidera un periodo di rotazione quinquennale per il rendimento azionario della società A, a partire dal 2002 e fino alla fine del 2006.
Passo
Trova le percentuali di rendimento per l'anno. Se le percentuali di ritorno non sono indicate, la formula è: fine del prezzo del periodo meno inizio del prezzo del periodo, con il risultato diviso per il prezzo del periodo iniziale.
Ad esempio, il 1 gennaio 2002, il prezzo delle azioni della società A era di $ 30. Il 31 dicembre 2002, il prezzo delle azioni era di $ 35. Quindi $ 35 meno $ 30 equivalgono a $ 5. Quindi $ 5 è diviso per $ 30 per un rendimento di circa il 17 percento. Gli altri rendimenti per la Ditta A erano del 10% per il 2003, del 14% per il 2004, del 5% per il 2005 e dell'8% per il 2006.
Passo
Aggiungi i ritorni insieme. Nel nostro esempio, 17 più 10 più 14 più 5 più 8 equivale a 54.
Passo
Dividere la somma dei ritorni per il numero di ritorni. Nel nostro esempio, 54 diviso per 5 equivale a un rendimento quinquennale del 10,8 percento.
Passo
Elimina il primo anno dei rendimenti e aggiungi l'anno successivo come il più nuovo anno di rendimenti. Nel nostro esempio, eliminare il rendimento del 2002 e aggiungere il rendimento del 2007 nel calcolo. Ripeti il calcolo per trovare il nuovo rendimento a rotazione di cinque anni.