Sommario:
Esistono quattro tipi principali di rischio finanziario: rischio di credito, tasso di interesse, rischio di mercato e liquidità. Questi rischi riguardano tutti gli aspetti della finanza, compresi gli investimenti azionari e obbligazionari, la finanza aziendale, la finanza al consumo e il commercio internazionale. I rischi che presentano generalmente fluttuano con l'economia. Durante una recessione, i rischi di credito e i rischi di mercato sono alti. Mentre la Federal Reserve manipola i tassi di interesse per rallentare un'economia surriscaldata o per riprendersi da una recessione, il rischio del tasso di interesse è presente. Il rischio di liquidità si riferisce alla percezione del mercato dei rischi futuri e alla capacità di liquidare rapidamente un investimento se necessario.
Rischio di credito
La possibilità che un investimento perda valore a causa della diminuzione della solidità finanziaria nella società sottostante è indicata come rischio di credito. Il rischio di insolvenza è una componente, che si riferisce al potenziale di una società finanziariamente indebolita di insolvenza sui suoi pagamenti di interessi e capitale ai detentori di obbligazioni e un eventuale collasso dell'impresa, che rende lo stock senza valore. L'elevato rischio di credito, in termini di investimenti in titoli o di prestiti alle società e ai consumatori, porta a tassi di interesse elevati per compensare il potenziale di ritardi nei pagamenti o l'inadempimento totale.
Rischio di tasso d'interesse
Le condizioni economiche causano il rischio di tasso d'interesse. Quando la Federal Reserve decide che l'economia si è surriscaldata al punto che l'inflazione è un rischio, istituirà una politica monetaria restrittiva. Ciò consiste nel rimuovere denaro dal sistema e aumentare i tassi di interesse. I più alti tassi di interesse causano il declino del prezzo di mercato delle obbligazioni. Quando l'economia è in recessione, la Fed istituirà una politica monetaria espansiva, aggiungendo denaro al sistema e abbassando i tassi di interesse. Questa forma di rischio del tasso di interesse colpisce principalmente le banche perché ottengono i soldi che prestano tramite certificati di deposito e conti di risparmio. Se scrivono i CD di un anno all'8% e i tassi di interesse scendono rapidamente, possono dare un prestito del 6% e perdere denaro fino a quando i CD maturano e possono sostituire quei depositi al 4% o meno con nuovi CD. Il rischio di inflazione è una funzione della politica monetaria della Fed e può anche essere considerato parte del rischio di tasso d'interesse.
Rischio di mercato
Un evento catastrofico che provoca una reazione del mercato, sia verso l'alto o verso il basso, è un esempio di rischio di mercato. Cambiamenti nella politica della Fed, cambiamenti nell'economia come evidenziato nella pubblicazione mensile di varie statistiche sugli indicatori economici, rapporti sorprendenti sugli utili da parte delle principali società che indicano debolezza nelle industrie chiave e normali consolidamenti di mercato sono tutti rischi di mercato. Influenzano il prezzo degli investimenti e, a seconda se possiedi azioni o obbligazioni, sono netti a breve (venduti senza possedere in previsione di un calo del prezzo di mercato) o lunghi (proprio in previsione di un aumento del prezzo di mercato) i tuoi investimenti, puoi aspettarti di sperimentare un rischio di mercato.
Rischio di liquidità
Alcuni investimenti, come gli acquisti privati ​​di azioni non di trading, non sono liquidi: non possono essere facilmente venduti. Altri investimenti, come le emissioni molto piccole di azioni commerciali, non sono facili da vendere perché lo stock non viene scambiato quotidianamente perché non molte persone sono interessate ad acquistarlo. Altri casi di illiquidità si verificano quando una società si dice sia sull'orlo della bancarotta, sperimenta un evento drastico o il commercio è interrotto a causa dello squilibrio tra il volume delle azioni in vendita e il volume degli ordini di acquisto. Il rischio di liquidità influisce sulla tua capacità di vendere rapidamente i tuoi titoli e potrebbe influire sul prezzo che ricevi.