La relazione tra tasso di interesse e inflazione

Esiste una forte correlazione tra i tassi di interesse e l'inflazione. I tassi di interesse riflettono il costo del denaro, come la tariffa che si paga quando si prende in prestito denaro per comprare una casa o spendere sulla carta di credito. L'inflazione è il costo delle cose. La maggior parte delle volte, quando l'inflazione aumenta, aumentano anche i tassi di interesse. Ci sono diverse ragioni per questo.

Una rappresentazione visiva del movimento dei tassi di interesse.

Inflazione

L'inflazione può essere spiegata in due modi, né reciprocamente esclusivi. Un modo per pensare all'inflazione - il costo crescente delle cose - è troppi soldi a caccia di pochi beni. In sostanza, questo fa salire il prezzo delle merci, gonfiando il loro costo. L'altro modo per far salire i prezzi potrebbe essere che i costi di produzione salgono. Un sindacato che negozia un contratto per un salario più alto, ad esempio, potrebbe far aumentare o gonfiare il costo del prodotto prodotto dai membri del sindacato.

Tassi di interesse

In generale, i tassi di interesse e l'inflazione sono fortemente correlati. Poiché l'interesse è il costo del denaro, poiché i costi del denaro sono inferiori, la spesa aumenta perché il costo delle merci diventa relativamente più economico. Ad esempio, se desideri acquistare una casa prendendo in prestito $ 100.000 con un interesse del 5%, il tuo pagamento mensile sarà $ 536,82. Ma se il tasso di interesse fosse del 10% per la stessa casa, il pagamento mensile sarebbe $ 877,77.

Il rapporto

L'esempio di casa è buono, mostrando il tasso di interesse più basso, più il potere d'acquisto è nelle mani dei consumatori. Questo è un micro esempio. A livello macroeconomico, quando i consumatori di tutta l'economia spendono di più, l'economia cresce e l'inflazione si verifica. Torna all'esempio della casa. Se numerose persone possono acquistare la stessa casa, è probabile che il prezzo della casa aumenti perché ci sono diversi potenziali acquirenti. In altre parole, il costo del denaro più economico fa salire (gonfia) il prezzo della casa. Storicamente, puoi tracciare la correlazione tra i tassi di interesse e l'inflazione e vedere che esiste una forte correlazione positiva tra i due.

La spada può tagliare entrambi i modi

A volte puoi avere troppe cose buone. Immaginate che i salari continuino a salire, aumentando i costi dei beni e le persone continuino a spendere di più man mano che i tassi di interesse continuano a salire. Crea ciò che gli economisti chiamano iper-inflazione, il che non è una buona cosa. È successo negli anni '70. Alla fine, senza controllo, il costo del denaro sarebbe stato svalutato praticamente da zero e il costo delle merci sarebbe salito a spirale verso l'alto.

Mettere su i freni

La Federal Reserve stabilisce quello che viene definito il tasso obiettivo del fondo federale, stabilendo sostanzialmente le commissioni sui tassi d'interesse a loro favore (di solito l'un l'altro). Dal 2008, tale tasso è oscillato tra lo zero percento e lo 0,25 percento. Il primo tasso di interesse è determinato da un'indagine su ciò che le prime 300 banche applicano ai loro prestatori preferiti. Se la Federal Reserve determina che il suo tasso obiettivo è basso, probabilmente aumenterà il tasso di inflazione diminuendo l'offerta di moneta. D'altra parte, se la Fed decide che l'economia è in ritardo, è più probabile che abbasserà il tasso obiettivo per stimolare la crescita economica aumentando l'offerta di moneta. Se l'economia è in crescita e l'inflazione è in controllo relativo, il tasso obiettivo rimane di solito invariato. Come utenti finali, i consumatori pagano molto più di quello per i vari prodotti bancari e di credito, ma iniziano con i movimenti del tasso di interesse primario.