Sommario:
Gli investitori sono costantemente alla ricerca di un modo migliore per misurare e quantificare i rischi. Successivamente, i gestori di portafoglio sono spesso misurati sulla loro capacità di generare rendimenti superiori al mercato (alfa). La deviazione standard è uno strumento utilizzato dai gestori degli investimenti per quantificare il rischio o la "deviazione" dai rendimenti attesi. La deviazione standard misura il grado di variabilità (volatilità) dal rendimento medio (media). La deviazione superiore indica una maggiore volatilità. Simile alla deviazione standard, la deviazione al ribasso guarda alla variazione attorno a un rendimento medio; tuttavia, si concentra solo su quei rendimenti che scendono al di sotto del rendimento minimo accettabile.
Passo
Definisci MAR. Questo è un numero a tua scelta. Significa l'importo minimo di rendimento che accetterete su un particolare investimento. Usiamo il 5 percento per questo esempio.
Passo
Sottrai MAR dal rendimento per ciascun periodo. Se si guardano i rendimenti annuali in cinque anni, sottrarre MAR (5 percento) da ogni rendimento per ogni anno. Avrai cinque valori.
Passo
Resetta il valore a 0 se il ritorno è positivo. Diciamo che il rendimento del primo anno è del 10 percento. Sottraendo MAR, o 5 percento, dal 10 percento equivale al 5 percento. Questo è un valore positivo, quindi cambialo a 0.Se i rendimenti dell'anno due sono il 4 percento, la differenza sarà -1 percento. Registra questo numero; non cambiarlo
Passo
Piazza le differenze e aggiungili insieme. Il primo anno quadrato è 0; tuttavia, il secondo anno quadrato è 1. Piazza tutti e cinque anni e prende la somma di tutti i quadrati.
Passo
Dividi per i periodi e prendi la radice quadrata. Nel nostro esempio abbiamo cinque anni o cinque periodi. Prendi la somma al punto 4 e dividi per 5. Infine prendi la radice quadrata di questo numero. Questa è la deviazione al ribasso.