Sommario:
Il bilancio finanziario è uno dei tre importanti rendiconti finanziari destinati a offrire agli investitori una finestra sulle condizioni finanziarie dell'azienda in un momento specifico. Un solido bilancio di solito significa attività qualificate di alto livello, tra cui una forte posizione di cassa, un debito molto piccolo o inesistente e una quota elevata di capitale azionario. A parità di condizioni, un'azienda con un solido bilancio può sopportare cicli economici difficili se confrontata con una base finanziaria più debole.
Bilancio
Insieme ai rendiconti finanziari e finanziari, il bilancio offre agli investitori una panoramica delle condizioni finanziarie della società. In particolare, il bilancio mostra ciò che la società possiede in termini di attività e cosa deve. Insieme alle note di accompagnamento, il bilancio informa un investitore in merito alle attività e alle passività della società in un momento specifico. In sostanza, il bilancio mostra il patrimonio netto della società dopo aver ridotto il suo patrimonio meno le sue passività.
Risorse
Il bilancio separa le attività in due categorie: attività a breve e lungo termine. Le attività a breve termine comprendono contanti, scorte e crediti. Oltre agli impianti e alle attrezzature, le attività a lungo termine includono le proprietà immobiliari, i brevetti e l'avviamento. Guardando a un bilancio, un investitore può determinare rapidamente quanti soldi ha una società che è particolarmente importante per le operazioni di finanziamento e il capitale circolante. Il bilancio descrive le attività materiali di un'impresa come gli impianti e le attrezzature e la valutazione da parte della direzione della vita utile delle sue attività in base al tasso di ammortamento.
passivo
Il lato responsabilità dei bilanci rivela quanto deve una società. Ad esempio, una società con livelli più elevati di debito a lungo termine ha un rischio finanziario maggiore rispetto a uno con un debito basso o nullo. Il debito a breve termine in bilancio si riferisce a debito scaduto in un anno o meno. Un primo esempio di debito a breve termine è rappresentato dai debiti. Un elevato livello di conti da pagare suggerisce un uso massiccio del finanziamento del venditore per finanziare le operazioni, che può essere un'indicazione di problemi di flusso di cassa.
Equità
La parte del patrimonio netto dell'azionista indica la quantità di denaro che gli investitori immettono nella società. L'equità include il valore nominale delle azioni ordinarie della società, solitamente un valore nominale per azione come $ 1 e un capitale versato aggiuntivo, che è l'ammontare di azioni che gli azionisti hanno versato all'impresa sopra il valore nominale. I guadagni trattenuti sono la parte del reddito netto di un'azienda che decide di mantenere anziché pagare come dividendi. Una società conservatrice di solito mantiene un elevato livello di utili non distribuiti per reinvestire nel business, ripagare il debito o tornare a puntare sul bilancio in caso di incertezza economica.
rapporti
L'analisi di bilancio esamina le varie componenti dei rendiconti finanziari dell'azienda per identificare le relazioni esistenti e il loro significato per le condizioni finanziarie dell'azienda. Ad esempio, utilizzando il bilancio di una società, un investitore può calcolare rapidamente il rapporto tra attività correnti e passività correnti. Una società con un rapporto corrente più elevato si trova in una posizione finanziaria migliore di quella con un rapporto inferiore a 1. Analogamente, il rapporto debito / mezzi finanziari confronta il livello del debito della società con il capitale azionario. Una maggiore quantità di debito rispetto all'equity pone un pesante onere finanziario alla società e ai suoi azionisti.