Sommario:
Ci sono due cose che agli investitori piace fare ricerche prima di investire in un titolo: il livello di rischio e il potenziale di rendimento. Il rischio è spesso una misura del movimento dei prezzi o della volatilità. Il ritorno è una funzione dei guadagni o delle perdite di investimento. Il rendimento rettificato in base al rischio tiene conto sia del rendimento degli investimenti sia del rischio connesso alla produzione di tale rendimento. Una delle misure più popolari di rendimento del rischio è il rapporto di Sharpe.
Passo
Determina il rendimento medio del tuo portafoglio. Questo è indicato nel tuo estratto conto. Se hai avuto un guadagno, il rendimento è positivo; se hai avuto una perdita, il rendimento sarà negativo. Diciamo che l'estratto conto mostra che l'account è cresciuto dell'8,5 percento.
Passo
Determina il tasso privo di rischio. Questa è la velocità con cui gli investimenti sono a pagamento senza rischi. In generale, i professionisti degli investimenti concordano che il rendimento di un buono del Tesoro degli Stati Uniti a sei o dodici mesi è il tasso di rendimento privo di rischio. Diciamo che il tasso privo di rischio è del 3 percento.
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Determina la deviazione standard del tuo portafoglio. Per questo è possibile utilizzare MS Excel. Nella colonna A elenca 10 valori del tuo portafoglio da 10 diversi estratti conto. Nella cella A11 inserire la seguente formula: "DEV.V (A1, A2, … A10). Diciamo che la deviazione standard è 5.
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Calcola il tasso di rendimento rettificato in base al rischio. Sottrarre il tasso privo di rischio dal tasso medio di rendimento del portafoglio e dividere per la deviazione standard del portafoglio. Il calcolo è: (8,5 percento - 3 percento) / 5 = 0,011 o 1,1 percento.