Sommario:
Gli azionisti sono proprietari di una società. Hanno bisogno di sapere come l'azienda ha fatto per decidere se continuare a detenere, vendere o comprare più azioni. Ogni rapporto sugli utili trimestrali è accompagnato da un comunicato stampa della società in cui la direzione riassume il risultato e fornisce il meglio della situazione. Le dichiarazioni finanziarie allegate forniscono i numeri necessari agli azionisti per verificare la storia. A parte la vera e propria frode, i numeri sono abbastanza precisi. poiché sono certificati da un revisore indipendente, il rapporto è depositato presso la Securities and Exchange Commission e l'amministratore delegato deve firmare l'accuratezza della segnalazione.
Componenti di bilancio
Una dichiarazione finanziaria comprende un bilancio e una dichiarazione di profitti e perdite (P & L). Entrambi forniscono informazioni utili agli investitori.
Conto profitti e perdite
Il P & L mostra quanto l'azienda ha assorbito le vendite, quanto ha pagato le spese e qual è il risultato: profitti o perdite. Gli azionisti devono sapere quanto una società realizza su base per azione (utile per azione) e in che modo si confronta con i trimestri precedenti - se i guadagni di un'azienda sono in crescita e quanto velocemente. Più rapida è la crescita degli utili, maggiore è il potenziale apprezzamento del prezzo delle azioni.
Bilancio
Lo stato patrimoniale mostra quanto è solida un'azienda come finanziaria e quanto bene la gestione gestisce le finanze. Gli azionisti di solito guardano a diverse voci, come denaro ed equivalenti, crediti, inventari e debiti a lungo termine. Una società con molto denaro e senza, o poco, debito è in una posizione finanziaria molto forte in quanto ha le risorse per superare una potenziale recessione. D'altro canto, il debito crescente a lungo termine indica potenziali problemi: la società sta prendendo in prestito più denaro per le operazioni correnti e dovrà continuare a pagare gli interessi anche in una recessione economica, che la metterà in una posizione finanziaria precaria se non genera abbastanza denaro dalle operazioni.
Gli azionisti possono mettere più o meno peso su diversi articoli a seconda della società o delle condizioni economiche o di mercato. Ad esempio, possono esaminare le spese di ricerca e sviluppo di una società tecnologica per determinare se spende abbastanza denaro per sviluppare nuovi prodotti o preoccuparsi dei conti in crescita e degli inventari di una società manifatturiera in una recessione economica perché quegli articoli indicano i prodotti non stanno vendendo e la compagnia sta avendo difficoltà a raccogliere i soldi che gli sono dovuti.
Indici finanziari
Per aiutare gli investitori ad analizzare i dati finanziari delle società, gli analisti hanno elaborato una moltitudine di indici finanziari, come il rapporto prezzo / utili, il prezzo alla vendita, la distribuzione dei dividendi, la copertura del debito e il rapporto rapido, che derivano dai dati finanziari riportati. Molti siti Web di investimento, come Reuters, elencano tali rapporti in modo che gli investitori non debbano crearli da zero ogni trimestre.