Sommario:
I mercati finanziari prevedono un'allocazione efficiente delle risorse all'interno dell'economia. Attraverso scambi organizzati e regolamentati, i mercati finanziari offrono ai partecipanti la certezza che saranno trattati in modo equo e onesto. I mercati finanziari forniscono alle imprese e alle entità governative l'accesso al capitale. Offrono anche lavoro a molte migliaia di persone che lavorano nel settore finanziario.
Identificazione
Un mercato finanziario è quello che consente l'acquisto e la vendita di una risorsa. Un esempio di una risorsa comunemente scambiata include azioni della società, valuta estera, materie prime comprese pietre preziose, petrolio e metalli preziosi, o strumenti finanziari come swap, opzioni e futures. La borsa di New York è un mercato finanziario per azioni e strumenti finanziari e il mercato dei cambi consente ai broker di scambiare valuta.
Effetti sulle imprese
I mercati finanziari influenzano direttamente le attività commerciali quotate in borsa. Un forte calo dell'OW dovuto a un grosso stock di blue chip che registra una perdita spesso rade alcuni punti del titolo di un'altra società, anche se le sue operazioni sono del tutto estranee. Quando il prezzo delle azioni di una società scende, la sua capacità di ottenere capitali è diminuita. Robert Heilbroner spiega nel suo libro "Economics Explained" che il mercato azionario influenza il business in tre modi: le aspettative del business climate rispecchiano i prezzi delle azioni, le imprese hanno più difficoltà a emettere nuovi titoli agli investitori quando il prezzo delle azioni è basso e quando i mercati le aziende sono tentate di acquisirne altre.
Effetti sull'economia
I mercati finanziari influenzano la percezione pubblica e modellano il panorama economico. Una forte manifestazione su Wall Street infonde fiducia nelle imprese per espandere le operazioni e correre rischi. In questi casi, le aziende assumono più lavoratori, migliorano il tasso di occupazione e, a loro volta, danno ai consumatori più reddito disponibile. Gli arresti del mercato segnalano il contrario: le aziende si preoccupano di come finanziare le loro operazioni, aumentano i licenziamenti e i consumatori non spendono tanto il reddito disponibile.
Regolamento
Gli Stati Uniti istituirono la Securities and Exchange Commission nel 1934 per garantire che le società fossero trasparenti con i loro dati finanziari e alcuni aspetti delle loro operazioni commerciali. La supervisione si presenta sotto forma di rapporti trimestrali e annuali sugli utili, audit di routine e l'imposizione di sanzioni per i trasgressori delle regole.
Il regolamento, tuttavia, a volte è insufficiente a prevenire un crollo del mercato finanziario. Robert Kolb, autore del libro "Lezioni dalla crisi finanziaria", è uno dei tanti che affermano che il tracollo del mutuo ipotecario del 2008 è stato in gran parte dovuto alla mancanza di supervisione del governo. Kolb afferma che il governo avrebbe dovuto fornire maggiore supervisione in merito all'attività di prestito rischiosa delle banche.