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Una lettera di protezione di chiusura è un accordo legale tra un prestatore di mutui ipotecari e un sottoscrittore di assicurazione di titolo. L'intento è quello di garantire che un agente del titolo che agisce per conto dell'assicuratore gestirà correttamente i fondi e i documenti del prestatore. Sviluppato per la prima volta negli anni '60 - secondo Carlton Fields Jorden Burt, LLP, uno studio legale californiano - i CPL sono diventati più comuni con l'aumentare dei casi di frode ipotecaria. Secondo i termini di una CPL, il sottoscrittore accetta di assumersi la responsabilità per perdite monetarie che potrebbero derivare da errori, frodi o atti di negligenza commessi da un agente di assicurazione di titolo durante la chiusura.
Che coperture CPL
Le CPL sono scritte su moduli approvati dall'industria sviluppati dall'American Land Title Association e coprono due punti importanti. Il primo è il fallimento di un agente di chiusura a seguire istruzioni di chiusura scritte dal mutuante se colpisce l'applicabilità del privilegio ipotecario o la raccolta di fondi - come i costi di chiusura - a causa del prestatore il giorno di chiusura. Il secondo punto riguarda gli atti fraudolenti o disonesti nella gestione dei fondi o dei documenti del prestatore, come il mancato pagamento del privilegio sull'ipoteca corrente dell'acquirente di una casa.
Limiti e responsabilità
Secondo Carlton Fields Jorden Burt, i CPL generalmente coprono qualsiasi responsabilità pecuniaria per l'importo nominale - l'importo principale che il creditore sta promuovendo al compratore domestico - della polizza di assicurazione del titolo. Inoltre, la maggior parte richiede ai creditori di presentare richieste di perdita entro un determinato periodo, in genere da 90 giorni a un anno. Inoltre, i CPL danno molto spesso al sottoscrittore il diritto di chiedere il risarcimento alla parte responsabile senza interferenze da parte del creditore.