L'importanza delle agenzie di rating del credito

Le agenzie di rating del credito forniscono agli investitori e ai debitori importanti informazioni riguardanti l'affidabilità creditizia di un individuo, una società, un'agenzia o persino un governo sovrano. Le agenzie di rating del credito aiutano a misurare i rischi quantitativi e qualitativi di queste entità e consentono agli investitori di prendere decisioni più sagge beneficiando delle capacità di valutazione del rischio professionale svolte da tali agenzie. L'analisi quantitativa del rischio effettuata dalle agenzie di rating del credito include il confronto di alcuni indici finanziari con parametri di riferimento scelti e l'analisi qualitativa si concentra sul carattere gestionale, giuridico, politico ed economico in una giurisdizione.

Un consulente finanziario che discute un credit ratingcredit: DragonImages / iStock / Getty Images

Sviluppo dei mercati finanziari

Le agenzie di rating del credito aiutano a fornire misure di rischio per varie entità e rendono più facile per gli operatori dei mercati finanziari valutare e comprendere il rischio di credito delle parti coinvolte nel processo di investimento. Gli individui possono ottenere un punteggio di credito al fine di poter beneficiare di un facile accesso a carte di credito e altri prestiti. Le istituzioni possono prendere in prestito denaro facilmente dalle banche senza dover passare attraverso lunghe valutazioni da ciascun singolo finanziatore. Anche le società e i governi possono emettere debito sotto forma di obbligazioni societarie e tesorerie per attirare gli investitori in base ai rating del credito.

Le agenzie di rating del credito aiutano a regolare i mercati finanziari

I rating del credito forniti da agenzie di rating popolari, tra cui Moody's, Standard & Poor's e Fitch, sono diventati un punto di riferimento per la regolamentazione dei mercati finanziari. Le politiche legali richiedono che alcune istituzioni detengano obbligazioni con rating investment grade. Le obbligazioni sono classificate come classificate per investimento in base al rating di tali agenzie, qualsiasi obbligazione societaria con un rating superiore a BBB è considerata una obbligazione con rating investment grade.

Stima dei premi di rischio

I rating del credito forniti da queste agenzie sono utilizzati da varie banche e istituzioni finanziarie per determinare il premio di rischio che addebiteranno su prestiti e obbligazioni societarie. Uno scarso rating del credito implica un premio di rischio più elevato con un aumento del tasso di interesse a carico di società e persone con un basso rating. Gli emittenti con un buon rating sono in grado di raccogliere fondi a un tasso di interesse più basso.

Maggiore trasparenza nei mercati del credito

Le agenzie di rating del credito migliorano l'efficienza dei mercati del credito e consentono una maggiore trasparenza nei rapporti. Le valutazioni aiutano a monitorare la solidità del credito di vari mutuatari attraverso una serie di regole ben definite.

Standardizzazione del processo di valutazione

La maggior parte delle agenzie di credito utilizza la propria metodologia per determinare i rating del credito, ma dal momento che esiste solo una manciata di fornitori di rating del credito popolare, ciò aggiunge una grande quantità di standardizzazione nel processo di valutazione. I rating del credito di diversi mutuatari possono essere facilmente confrontati utilizzando i rating forniti da una società di rating del credito e le domande possono essere facilmente ordinate.